莫道桑榆晚，为霞尚满天。

银发经济是向老年人提供产品或服务，以及为老龄阶段做准备等一系列经济活动的总和，涉及面广、产业链长、业态多元、潜力巨大。预计2035年左右，全国60岁及以上老年人口将突破4亿，在总人口中的占比将超过30%，进入重度老龄化阶段。

银发经济

目前，发展银发经济已经在事实上被纳入我国的国家战略安排。这是我国积极应对人口老龄化、扩大内需从而促进经济增长、实现高质量发展的重要举措。然而，需要明确的是，发展银发经济并不是具有养老保障事业属性的问题，而是在经济领域积极应对人口老龄化的具体抓手，是具有经济属性的问题。“十四五”期间是我国积极推动银发经济发展的关键期，因此，及时做好促进发展银发经济的相关工作至关重要。对于银发经济的定义，目前尚未有统一的标准。我国对银发经济的定义，初期是借鉴了国外的一些提法。有的是叫银发经济（Silver Economy），有的是银发产业，有的也称为白发经济（Gray-hair Economy）、长寿经济（Longevity Economy），老龄经济或者乐龄经济等。

图片来源：《社会保障评论》 作者彭希哲 陈倩

复旦大学老龄研究院院长彭希哲在《中国银发经济刍议》一文中，结合中国的国情提出了银发经济的定义，即围绕衣食住行、文教娱乐、医养康护等为老年群体提供各类产品和服务的生产、供给、消费以及延伸的经济活动的总和。可以说，银发经济贯穿生产流通分配消费全过程，既有上下游，也有左右岸，还有生态圈和产品集，也包括政策体系、营商环境，以及新闻媒体、网络空间等。

现实背景

2020年10月，中共中央十九届五中全会提出了“实施积极应对人口老龄化国家战略”，其中明确提出“积极开发老龄人力资源，发展银发经济”。这是在我国人口老龄化形势日趋严峻的背景下，中央首次将“发展银发经济”列入国家战略安排。

2020年11月，中共中央、国务院印发了《国家积极应对人口老龄化中长期规划》。2021年3月，十三届全国人大四次会议通过了《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》（以下简称《十四五规划纲要》），其中提出，“发展银发经济，开发适老化技术和产品，培育智慧养老等新业态”。可见，发展银发经济已被实际列入国家经济发展规划之中。

2023年12月11日，中央经济工作会议12月11日至12日在北京举行。会议强调要切实保障和改善民生。要坚持尽力而为、量力而行，兜住、兜准、兜牢民生底线。更加突出就业优先导向，确保重点群体就业稳定。织密扎牢社会保障网，健全分层分类的社会救助体系。加快完善生育支持政策体系，发展银发经济，推动人口高质量发展。

2024年1月5日，国务院常务会议，研究发展银发经济、增进老年人福祉的政策举措。这是新年第一次国常会。会议强调，发展银发经济是积极应对人口老龄化、推动高质量发展的重要举措，既利当前又惠长远。

2024年1月15日，国务院办公厅印发《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，提出4个方面26项举措。这是我国首个以“银发经济”命名的政策文件。

图片来源：中国政府网截图

发展银发经济具有紧迫性。当前，我国是世界上老年人口最多的国家。第七次全国人口普查数据显示，截至2020年11月1日零时，我国60岁及以上人口为2.64亿人，占总人口的18.70%（国家统计局，2021）。这一数量规模的老年人口，相当于同期美国总人口的80.1%，是德国、英国和法国三个国家人口总和的1.2倍。而截至2021年底，我国60岁及以上人口为2.67亿人，占总人口的18.9%，65岁及以上人口为2.01亿人，占总人口的14.2%（国家统计局，2022），我国进入了中度老龄社会。整体来看，虽然目前我国人口老龄化程度仍然远低于日本等发达国家，但是我国的老年人口规模巨大——这也是我国人口老龄化的一个重要特征。

第七次全国人口普查数据还显示，截至2020年11月1日零时，我国0～14岁未成年人口约有2.53亿人，少于60岁及以上人口。确切地说，我国60岁及以上的老年人口已经超过14岁及以下的少儿人口约1100万人。因此，目前我国已经真正进入了少子老龄化时代。随着我国20世纪60年代生育高峰期出生的人口陆续进入老年期，从现在到2035年将是我国人口的退休高峰期。

上述情况充分表明，人口老龄化已经成为深刻影响我国经济社会发展的重要因素。从经济需求的角度看，老年人口已经成为深刻影响我国总需求的重要因素。在此背景下，大力发展银发经济，不仅可以满足老年人的需求、增进老年人的福祉，而且可以成为扩大内需、促进经济增长的积极动力。而“十四五”期间正是我国大力发展银发经济至关重要的战略机遇期。

目前我国银发经济处在加快发展阶段

近年来我国银发经济取得了巨大成效，许多银发经济相关领域的产品和服务得到了快速的发展。从老年人的衣食住行，医康养护和文化休闲娱乐等领域都看到了产品和服务的不断创新。

经过多年的发展，我国的银发经济已经实现了从无到有的基本布局。在各个领域都出现了一些具有竞争力的经营主体，企业和非盈利机构提供的产品和种类也日益多元化。目前我国银发经济产业已经初步具备较为良好的基础。

国家信息中心预测部人口室主任胡祖铨对贝壳财经表示，当前我国银发经济处在加快发展阶段，养老服务领域加快量质提升，养老用品领域产业发展条件不断成熟，整体市场规模持续扩大。

银发经济规模通常用老年人消费支出来匡算。目前判断，我国银发经济规模大概在7万亿元左右，占GDP比重大约为6%左右。到2035年，银发经济规模将达到30万亿元左右，占GDP比重约10%。

如何发展银发经济

从短期上看，发展银发经济，要围绕老龄人口的快速增长下功夫。

老龄人口的快速增长，必然带来老龄用品、老龄服务等消费需求的一系列变化。围绕这些变化，企业可以结合自身的业务优势，将老龄群体拓展为新用户；还可以针对老龄群体需求提供新产品和新服务。

与年轻人相比，老龄群体的视觉、听觉、味觉、触觉、认知和反应速度都日益退化，对产品和服务的价格、质量、成熟度、更新周期等因素的接受度有非常大的不同。

从中期上看，发展银发经济，要围绕人口老龄化的快速发展做文章。

人口老龄化，指的是老龄人口在总人口中所占比例不断上升的动态发展趋势。

从1999年中国步入老龄社会，到2020年第七次全国人口普查，中国60岁及以上人口占比从约十分之一增长到约六分之一。预计到2035年，这一比例将达到三分之一。也就是说，每3个人中就有1位是60岁以上的老龄者。

这样的年龄结构，意味着我们不可能像以往一样，将老龄群体置于社会之外，单独考虑他们的生产生活。

为此，需要催生新人群、新职业和新组织的主体创新；促进新技术、新主体、新联接交换的关系创新；发展面向全龄群体的商业模式和产品、服务创新。

从长期上看，发展银发经济，要围绕老龄社会的大转型求突破。

老龄社会是人类社会在人口老龄化的持续推动和影响下，社会特征、关系、结构等各个方面发生整体性、持久性和不可逆变化，由此形成的一种新型社会形态。其表征是人口年龄结构的趋势性变化，实质是长寿、少子、迁移、单身、人机结合等种种人的基础性变化，以及与政治外交、国家安全、经济发展、社会和谐、文化传统、利益分配等调整相叠加的复杂性变化。

我们要发展的银发经济，核心是探寻老龄社会下经济如何可持续发展的长期性、全局性解决方案。例如，经济发展理论的创新、供需格局的变化、发展战略的调整、商业模式的转换等一系列重大课题。

全国老龄工作委员会发布的《中国老龄产业发展报告》预测，到2050年，中国老龄人口的消费潜力将增长到106万亿元左右，占GDP的比例将增长至33%，成为全球老龄产业市场潜力最大的国家。

简而言之，发展银发经济，短期目标是重新构建新的供需适配，实施主体是企业；中期目标是重新构建新的商业模式，实施主体不仅是企业，还包括政府；长期目标是重新构建新的经济格局，实施主体是全社会。

因此，发展银发经济，不能局限于企业，更不能局限于单一的市场行为，必须站在全新的高度，以全面的认知，推动全方位的实践。

银发经济的万亿蓝海

“既有上下游，也有左右岸”。银发经济的本质，是一种新的生活方式理念、逻辑的打造，一个将中老年消费群体融入进原有社会环境的过程。

从医疗器械、养老服务、健康管理，到旅游服务、金融、文化创造……银发经济所调动的，是一个与生活密切相关，涵盖多维度、多层级、多领域，蕴藏丰富机会的巨大市场。

图片来源：《社会保障评论》 作者彭希哲 陈倩

据中国老龄科学研究中心发布的《中国老龄产业发展报告(2021—2022)》显示，2050年，我国老年人口消费潜力或将达到40.69万亿元，占GDP的比重攀升至12.2%，成为我国经济发展新的增长点。近年来，在一系列政策支持下，我国银发经济取得了初步发展，越来越多的企业投身其中。企查查数据显示，截至7月底，国内养老相关企业超40万家，其中2018年以来新注册企业占比超60%。“十四五”时期，我国还将规划布局10个左右高水平的银发经济产业园区。

图片来源：光大证券研报

银发经济的现状与挑战

“银发经济”正带着一种号召性成为新的时尚，寓意着人口老龄化所带来的新的经济机会，老年人正以积极的形象更好地融入“不分年龄”的社会。

银发经济社会投资模型认为：认为在正确的战略框架下发展银发经济，在文化、政策和投资上做出积极转变，将有助于社会经济的发展并降低老年依赖的成本。

图片来源：《社会保障评论》 作者彭希哲 陈倩

就现阶段而言，我国银发经济整体处于起步阶段，社会各界对发展银发经济、激发银发消费还存在争议，缺乏银发经济发展的顶层设计。

我国银发经济发展欠佳主要体现在以下三点：

• 支付弱：节俭抠门，不舍得花钱；养儿防老，更多给孩子花钱；没用过好东西，不知道怎么花。

• 渠道弱：老年人入网率+入网深度偏低；线下缺乏相应的门店；非合规水下渠道占据行业主流。

• 产品弱：缺乏好且符合需求的产品；懂老年产品的人才不多；用户对产品质量没有感知。

从投资角度看，失能护理、效率工具、健康食品、渠道&供应链、旅游&教育被普遍认为是当前市场机会最大的5个细分赛道：关注刚需属性、关注渠道价值、关注专精特新。

图片来源：《养老行业的投资逻辑:机会与隐患何在》金鼎资本

总而言之，为老年人提供更多的需求，激发老年人的消费潜力，这是一场用时间换空间的消耗战和拉锯战，代价可能是全面持久的。速胜绝无可能，需要我们投入时间、耐心和奋斗。

总而言之，为老年人提供更多的需求，激发老年人的消费潜力，这是一场用时间换空间的消耗战和拉锯战，代价可能是全面持久的。速胜绝无可能，需要我们投入时间、耐心和奋斗。